作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周一，A股窄幅震荡，尾盘收高。盘面上，燃气、煤炭、采掘、石油等领涨，航运港口、水泥建材、风电设备、船舶制造、工程建设、光伏设备、公用事业、房地产、贵金属、物流等涨幅前。游戏、旅游酒店、食品饮料、文化传媒、酿酒、教育、农牧饲渔、医药商业、半导体、医疗服务等行业跌幅居前。题材股方面，油气设服、天然气、氦气概念、页岩气、可燃冰、环氧丙烷、工业气体、空气能热泵、HIT电池等涨幅居前，鸡肉概念、彩票概念、虚拟数字人、手游概念、华为欧拉、预制菜概念、超级品牌、天基互联、猪肉概念、乳业、云游戏等概念小幅回调。

热点板块

天然气批量涨停：富瑞特装、守华燃气、凯添燃气涨逾10%，常宝股份、胜利股份、南京公用、洪通燃气、德龙汇能、新疆火炬等10余股涨停。

港口航运走强：锦州港、招商南油涨停，中远海能、招商轮船、连云港、唐山港、广州港、整数关口、日照港、厦门港务等涨幅居前。

煤炭板块走强：粤宏远、兖矿能源、广汇能源涨停，兰花科创、中国神华、陕西煤业、宝泰隆、潞安环能、晋控煤业、大有能源等涨逾5%。

消息面

工信部：近期将发布实施有色金属、建材行业碳达峰方案

9月2日，在工业和信息化部举行的主题新闻发布会上，工业和信息化部原材料工业司副司长张海登介绍，据有关机构测算，原材料工业碳排放约占规模以上工业排放总量的2/3以上，约占全社会排放总量一半以上，是节能降碳的主战场。工业和信息化部高度重视绿色低碳发展，注重先立后破、统筹推进，科学制定行动路线，注重在保障高质量有效供给的基础上，有序推进“双碳”工作。

深交所集中约谈保荐机构 进一步压严压实看门人把关责任

深交所本次集中约谈，目的在于压实投行“三道防线”责任，要求保荐机构合力把关，一方面要扎实做好上市辅导、尽职调查、核查把关等基础工作，另一方面要将质控和内核等内控部门对业务前台的制衡作用进一步发挥出来，强化投行业务执业过程的质量管控。被约谈的保荐机构相关人员表示，将积极采取整改措施强化“三道防线”责任，项目组“以老带新”，质控及内核部门前置介入项目立项阶段，切实执行内核负责人“一票否决制”，使辅导工作更加扎实，项目申报更为审慎。

超十城出台措施拯救烂尾楼 地产纾困基金加速落地

值得注意的是，近段时间已有超十城出台相关措施，助力实现保交楼。其中，郑州、南宁、浙江、湖北、陕西等地明确设立纾困基金，由政府牵头，联动地方AMC、地方国企等国有资本，通过纾困基金稳定房地产市场发展。业内分析认为，以政府主导的纾困基金目的明确，以国有资本为风险项目带来信用背书，增强了项目的投资吸引力，且资金落地快效率高。此外，当各地的基金推动本地项目逐步解困，出险企业也有望重振旗鼓，为行业再度稳定起到支撑作用。

巨丰观点

盘前判断：上周全球股市因美元指数大幅走强而陷入调整，美元指数创出20年新高仍未出现回调迹象，周五美股继续下探，上周累计跌幅超过4%，预计A股周一将继续低开。考虑到中美所处的经济周期不同，国内经济处于复苏期，投资者可以尝试左侧交易逐步逢低建仓。

A股三大指数集体小幅低开，周五大涨的卫星导航、通信服务等板块惯性高开0.5%左右，油气板块则因为“北溪一号”停运而高开超过1%。开盘后，燃气、油气开采、页岩气、天然气、煤炭、航运等能源相关及储运板块大幅上涨。而上周表现出色的食品加工、预制菜、传媒则陷入调整，市场依旧没有摆脱轮动的格局。

A股经过持续调整，尤其是创业板7连跌之后，反弹动能正在积聚，结构性热点开始发酵--热点持续性和板块内个股之间的联动有所增强。总体看，A股震荡筑底，外围市场的波动对A股的影响依旧较大，但相对于上周，影响已经有所衰退。沪指3200点一线仍有反复，市场需要新的推动力量来接替新能源、半导体、军工等赛道股，才能实现突破，在市场明朗之前，建议控制好仓位。仓位不重的投资者可以逐步加仓，把握左侧交易的机会。

投资建议：

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。中报季结束，本轮反弹中涨幅滞后的但二季度业绩好转的低价低估值蓝筹股迎来短暂的估值修复机会。操作上，中线继续逢低关注业绩高增长公司，对于新能源、半导体、军工等赛道股要注意分化的风险。另外，题材股则可关注氢能源、国资改革、油气储运等板块。

【策略回顾：

1、清明节之后，我们建议关注赛道股，逻辑是率先展开调整且调整幅度最深的赛道股止跌反弹，才能激活市场做多信心！

2、4月21日，我们把主线中的基建调整为低价国资改革主题，5月31日午后提醒国资改革题材可能短线将出现调整。

3、5月，我们旗帜鲜明的指出：赛道股有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情，目前A股正在犹豫中前行！

4、6月6日投资主线修正为：高景气赛道股+近期ETF净流入的医药生物板块。

5、6月30日提示高景气赛道股经过两个月30%以上反弹后，存在阶段性调整风险。

6、7月13日提示注意北向资金出逃可能产生的调整。

7、8月15日提示注意新能源、半导体、军工等赛道股分化，

8、8月29日建议跟踪氢能源、国资改革、油气储运等板块。】

【短线关注】

自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。年内表现低迷的医药、猪肉、家电等板块则有望借助于中报展开补涨行情。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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