5G新基建细分领域迎黄金机遇，应用端产业链强相关公司值重点关注

　　根据国盛证券，5G的投资周期可以分三个阶段：第一阶段——牌照发放之前，寻找5G的建设节奏和边际变化（周期与创新）；第二阶段——牌照发放之后，寻找业绩兑现的确定性（周期上行反映到EPS）；第三阶段——规模建网之后，寻找5G落地带来的流量增长和应用落地的投资机会。随着5G网络逐渐成熟，5G应用加速发展升级，垂直行业开始加快应用探索步伐，投资逻辑将逐渐向5G应用演进，工业互联网作为5G最重要应用，迎历史发展契机。在此逻辑之下，5G产业链相关布局基本分为以下方面：

　　1、云计算&IDC（大数据）

　　据IDC数据，在2020-2024年期间，全球大数据技术与服务相关收益将实现9.6%的CAGR（年均复合增长率），预计2024年将达到2，877.7亿美元。而2020年中国大数据相关市场的总体收益将达到104.2亿美元，较2019年同比增长16.0%，增幅领跑全球大数据市场。2020年，大数据硬件在中国整体大数据相关收益中将继续占主导地位，占比高达41.0%；大数据软件和大数据服务收入比例分别为25.4%和33.6%。

　　根据各机构相关研报来看，IDC领域重点关注：

　　数据港（603881）：作为国内领先的定制化第三方IDC服务商，业绩实现稳定增长：数据港是国内领先的定制化IDC服务商，其定制化服务成本低并且可选定制化模块覆盖范围广。1）全生命周期IDC服务商，这使得数据港在IDC建造全过程中控制成本，降低整体成本。2）一线城市IDC产业监管趋严，一线城市供需失衡，数据港一线城市周边IDC资源储备价值提升。3）阿里巴巴为数据港大客户，10年合同为数据港提供稳定可持续发展空间。4）公司“先订单、再建设、后运营”的经营模式，不仅降低销售费用，还降低公司经营风险。5）5G成为数据港发展强劲推动力，数据流量的爆发驱动云计算广泛应用，数据港已为云计算业务打好基础，数据港将在未来直接受益5G发展，业绩保持稳定增长。（东吴证券）

　　光环新网（300383）：国内专业的数据中心及云计算服务提供商。光环新网致力于以先进技术、优质资源和高品质服务推动互联网创新发展，为用户提供更加高速、稳定、安全的互联网环境。经过近二十年积累与深耕，公司累计服务企业客户逾万家，树立了优秀的行业口碑，在市场上享有领先的市场占有率和较高的品牌知名度。光环新网将加快IDC产业升级，大力发展云计算业务，不断提升研发、技术、服务水平，公司及主要子公司共拥有79项计算机软件著作权及专利权，在行业保持技术领先。（东吴证券）