说到期货，大家都知道这个市场的风险和利润是惊人的，不是暴亏就是暴利！根源在哪里？-期货市场独特的保证金制度使交易员能够利用杠杆来扩大头寸，从而获得超额收益或产生超额损失。

严格来说，期货交易只有两个参与者:主力资金和散户(包括非资金大鳄的大中户)。我们应该根据这两个主体的特点来分析它们在交易中的行为，并推导适合散户的交易理念。

首先分析散户：

基于小搏大的理念，散户利用杠杆进入市场，通过试错捕捉趋势市场，从而达到盈利的目的。然而，散户投资者具有资金有限的特点。为了保护本金，散户投资者在使用杠杆后注定无法承受交易品种价格的大幅反向波动（杠杆率越大，价格反向波动范围越小）和来回反复波动。

可以说，散户投资者没有任何优势，只能做市场的追随者，除了(大部分散户把船小好转错误理解为短线好转)！

然后分析主力：

基于资本规模的优势，主力可以在市场上反复制造震荡市场。

众所周知，要引领或操纵市场走势，必须有源源不断的资金根据需要在不同方向下单。由于资金优势，主力可以在没有外国同级别或更高实力的玩家狙击的情况下扛单。说白了，主力可以在反复震荡的市场中保护自己不同方向的头寸不被迫平仓。

理论上，主力可以以极小甚至零损失的代价制造反复的震荡市场，而不遭受外资的狙击。

总的来说，主力可以利用资金的绝对优势，制造反复震荡的市场，迫使散户(尤其是爱做短线的散户)反复止损，最终让散户一刀切肉流血死亡(慢死)；要么对市场的判断变得不知所措，被打了几次左右，失去了继续交易的勇气或者生气，拿着一个方向的名单(情绪失控)，这样恶性循环最终会导致仓位爆炸(猝死)。

这就是所谓的大鱼吃小鱼，本质上反映了期货市场主要大基金对散户小基金的真实情况。

在真正的市场上，散户也会分为多头和空头。

即使主力通过各种手段扰乱了散户对正确方向的判断，也不可能把所有散户都赶到对手盘上。既然任何时候都会有一定数量的散户基金和主力基金站在同一边，期货市场的空单交易必然对应同样数量的多单，任何一方的利润都来自对手的损失。基于此，主力寻求利益最大化，唯一的选择就是站在散户基金的少数派一边，和少数散户一起吃掉对手的资金。这是少数交易者在市场上获利的根本原因。

那么，在这种极端不利的情况下，散户投资者在期货市场上有活路吗？

作者的答案是：是的！而且不仅能生存，还能发展！

散户应对策略：

为了在主力反复制造的震荡市场中生存和发展，散户投资者必须做到以下几点（与最常见的散户投资者思维完全相反）：

1.轻仓试盘，降低杠杆倍数，最安全的是不使用杠杆。

这样做的目的是为了提高散户在反复震荡市场中的止损容忍度，以免在重仓的情况下遇到几十点、几百点的价格反向波动时认赔止损。

为什么要轻仓？另一个更重要的原因是，在趋势市场开始之前，你不知道主力什么时候会结束震荡市场，不仅你不知道，很可能主力也不知道！因为主力没有培养出足够的对手，就赚不到足够的利润。

交易市场的变化是不可预测的，即使是主力也不确定能在准确的时间内分发对手订单！因此，震荡市场的时间长度不可预测，我们无法真正控制试盘止损的次数。散户在重仓后可能会遇到更多的减单止损，本金将遭受重大损失！为了以最低的成本度过市场的震荡阶段，我们只能采取轻仓试盘的策略。

2.扩大交易周期，降低交易频率。

在交易中，任何订单都不能保证你能赚钱，必须有订单交易损失，在现实中，这种情况仍然很多，其中短期交易遭遇交易损失最多，这就是所谓的错误。

在交易策略的规范下，放大交易周期，合理降低交易频率：

一、能尽可能过滤掉中低震荡行情；

二是尽量减少认赔止损次数。

在市场试验阶段，轻仓大周期交易不仅有效保护了本金不受严重削弱，而且避免了短时间内左右耳光造成情绪失控的风险。

主力经营一波市场，绝不能让大家赚钱，肯定会想尽办法让对手的名单做错方向，甚至看对方的名单做错。散户不死的七七八八或者被忽悠坚定的捏对手单，主力不会开始主要趋势市场。

只有合理降低交易频率，减少实际止损次数，才能比大多数散户坚持更久，有希望用自己的资金和信心度过艰难的震荡区间，迎来真正能给你带来收获的趋势。

3.只能在获得浮盈保护的前提下谨慎加仓。

一般情况下，主力通过做局，培育出足够重量的对手盘后，会结束前期反复震荡行情，进而开始主要趋势行情。

只要散户能够撑过之前的反复震荡行情，他们就会发现自己的原始仓位在未来的主要趋势行情中开始获得比震荡行情更多的浮动利润。这是散户谨慎加仓的时候了。

综上所述，散户在期货市场的正确交易理念应概括为：轻仓试盘，合理降低交易频率，在浮动利润的保护下谨慎加仓！