基本面看市场，宏观：国家统计局发布最新数据。

1-6月工业企业利润增长1%。受到上游价格回落等因素影响，原料制造业利润增速延续之前的下降趋势；中下游设备制造业利润则出现分化，汽车制造业、通用设备制造业等行业利润增速改善，其中汽车制造业利润累计增速回升12个百分点，而计算机、通信和其他电子设备制造业大幅下降。7月各地持续推动稳定增长政策落地，疫情缓解，随着下游需求逐步修复，预计7月工业企业利润将继续改善，上游利润增速延续回落。

聚焦M联储利率决议7月28日凌晨2:00迎来美联储利率决议。预计加息75bp较为充分。另一方面近期美国经济下行压力也在削弱鹰派加息的可能，但对于股市来说，预计股市仍会受加息节奏的影响较大。

今日涨幅居前的品种：光伏电池（ TOPCON 、钙钛矿、 HJT )；新能源汽车（热管理、一体化压铸、零部件、特斯拉概念等）；高端制造（工母机、机器视觉、仪器仪表、工业4.0等）。跌幅居前的品种是酒店旅游、白酒、免税等消费品。

光伏电池：主要是资金在挖掘光伏细分赛道。从博弈角度看，虽然近段时间新能源赛道整体行情暂时告一段落，但不妨碍资金继续去挖掘细分领域未来渗透率提升的机会。从题材热度来看，核心是围绕在非常吃香的新能源新技术，比如电池领域的钒电池、钠电池、高压快充，汽车领域的一体化压铸，光伏领域的 HJT 、 TOPCon 等等。当前光伏新型电池技术百花齐放， TOPCon 、 HJT 成为下一代新技术的有力竞争者。 TOPCon 电池加速扩产，带动相关设备和材料的需求。

工业母机：主要是受政策及相关消息影响。26日工信部举行了＂推动制造业高质量发展夯实实体经济根基的新闻发布会。未来将坚定不移地实施制造强国的战略，推进制造业的高端化、智能化、绿色化发展，加快向价值链的中高端迈进。工业母机是智能制造发展的基础，代表着一个国家制造业的核心竞争力。国产中高端数控机床在存量更新、进口替代的大背景下，产业链高景气度有望延续。

短期观点及策略：指数延续弱势震荡，资金进攻题材较散、较细，轮动速度较大，操作难度仍然大。国内面临月底的会议描述未落地，以及外部因素影响。接下来的行情仍存在不确定性。如果7月底能把 BBI 指标修正过来，再适度低吸，不做频繁交易。目前主要任务仍然是先守住已获得的利润，耐心等下轮的波段性机会。仓位根据自己计划做好管控，不宜过高。暂时以短为主。