昨天说到电价新政，今天就教科书般演绎了一出“利好出尽是利空”，政策之前暴力拉升，政策落地就开始镰刀互砍。

政策落地，高景气度方向也就成了明牌，于是乎预期差也不存在了。

……

今天两市的成交量不足一万亿，习惯了最近几个月动辄万亿的成交量，一下子减下来，也表明资金对接下去的主攻方向是模糊的。

成交量是个股换手率的集合，个股换手率，往往是个股行情活跃度决定的，而个股的活跃度，是由市场主题热点的广度决定的。

之前，锂电、光伏、芯片这些主线一起进行，整个成交量就很大。如今市场暂时没有热门主线，也没有持续的热点，成交量就开始萎缩。

前期的几个主线，现在看基本都处在震荡的环节，市场又开始面临风格切换的问题。

像银行，周末又开始有券商的分析师在推，张坤管理的易方达蓝筹也在9月底，加仓了银行。

之前中信说，四季度会降准。券商推银行的理由也大致是这个，通过宽信用抵御经济下行压力，另外地产政策开始纠偏，都有利于银行板块估值修复。

银行估值修复这块，我看不到，我个人更倾向这时候的银行更多是规避风险，防御性质的占大头。

另外还有猪肉，有观点认为这轮猪周期的转折点可能会提前，理由是连全行业成本最低的牧原都开始亏钱的时候，说明行业正在加速出清。

每个人对于转折的看法并不相同，这轮猪肉的反弹，我自己的看法更倾向是四季度传统消费旺季的需求反弹，牧原也刚开始亏，现在就说周期转折，我感觉还是有点早。

作为消费需求相对稳定的猪肉，真正在价格方面起决定重要的，还得是供给端，而真正能改变供给量的，就是能繁母猪的数量。

预期这东西，太早太晚都有问题，既然你有你的预期，那就会有人预期你的预期。

大盘短期比较模糊，没啥主心骨。我是拾安！