是军工，也是空天互联网
[45股票]


文：众研会策略组

这几日军工的异军突起，缘于美 2 月 15 日宣布政府预我国大飞机发动机，禁止 GE 与赛丰合资公司出口中国商飞，这一下不得了了，本来我国航空航天自主化就一直再提，这次美国的刺激，使得市场率先用行动表达了自己的态度，航天航空自主化，必须整！

我们首先要看下整个航空航天全产业链自主化的体量有多大，我们知道上一个自主化的板块涨的飞起的是半导体，那我们将两者进行一个比较，中国半导体销售额为 9290 亿人民币（中商产业研究院），而此次航空航天产业链，不仅仅只是军工，更是为未来的空天互联网做准备，据测算，整个空天互联网的市场空间也超万亿，所以体量是非常巨大的。

但我国航天与航空制造业行业集中度高（例，除商飞外，飞机制造总装企业全部属于中航工业集团），因此产业成型后产业链企业平均获益程度较高。并且观察我国航天工业所处的阶段，已经处于世界领先水平，具备与第一梯队卫星互联网超级星座同台竞争实力。简而言之，我国航空业已由 0 走到 1，第四代战机已量产，民航大飞机已进入试飞取证阶段。

接着我们介绍下此次军工的主逻辑——空天互联网。这个领域领跑的是SpaceX 与 OneWeb。SpaceX 是马斯克创办的又一科技公司，具备强大研发实力，拥有双火箭技术。SpaceX 通过启动星链项目，成为当下空天互联网的龙头。同样，OneWeb也专注于空天互联网，受到多国资本青睐，曾获得空客项目大单。公司继续加码卫星网络，计划为整个北极圈提供网络服务。可以说，空天互联网就是第三代互联网基础设施的革命，通过依托低轨卫星星座项目，将大幅提升现有的互联网市场空间。

同时，空天互联网也关乎国家战略，在导弹预警、军事通信等领域具备不可取代的战略作用，在民用领域也是实现全球无死角覆盖、万物链接、连接一切的重要基础设施，可视为我国新一代信息基础设施。空天互联网可以划分为组网、应用两大市场。受到组网市场落地预期提振，空天互联网应用市场将加速启动。

最后，是各位会友最关心的，即投资空天互联网的四大方向：1、卫星互联网。2、飞机制造自主化。3、航空材料自主化。4、航空航天军工半导体。文末依旧有福利，点赞评论转发过10，即在本文评论区放出4个方向的核心标的.