资产质量普遍好转，盈利能力回升，今年以来上市银行一直被各方机构看好。然而，A股银行股获“掌声”多，股价整体涨幅却不高。临近年末，银行股这一估值洼地越发吸引机构看好的目光，根据同花顺(110.11 +5.12%,诊股)数据统计显示，近三个月内有24只银行股获得机构给予推荐类评级。

　　机构看好24只银行股

　　平安、招行最受关注

　　具体来看，近三个月内，共有227份研究报告对银行股表示看好。个股方面，平安银行(16.45 -1.08%,诊股)、招商银行(37.74 -0.32%,诊股)(03968)2只个股均被20家以上机构评级看好，分别为：25家、23家。工商银行(5.88 -0.34%,诊股)(01398)(18家)、宁波银行(27.62 -1.43%,诊股)(16家)、常熟银行(8.78 +0.23%,诊股)(15家)、兴业银行(19.69 -1.35%,诊股)(15家)、北京银行(5.66 +0.53%,诊股)(12家)、建设银行(7.22 -0.41%,诊股)(00939)(10家)、农业银行(3.71 -0.54%,诊股)(01288)(10家)、光大银行(4.38 -1.35%,诊股)(10家)、南京银行(8.71 -0.80%,诊股)(10家)9只个股均被超过10家(包括10家)机构表示看好。

　　作为机构最为看好的银行股，平安银行获得了包括长城证券(13.69 +2.85%,诊股)、东方证券(10.81 +3.74%,诊股)(03958)等在内的25家机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，东方证券表示，三大核心优势支撑公司零售业务高增。首先是公司背靠平安集团，获取高净值客户成本较低，又可联合集团(00373)子公司提供全方位财富管理服务，客户黏性较高。其次，交叉销售策略有效提升了各类零售金融产品的销售规模，降低了管理成本。最后，大数据精准服务客户，降低获客成本。“对公做精”补短板，对公业务发力可有效增加对公存款沉淀，并引流零售存款，提高存款增速，降低存款成本，提高净息差。资产质量存量风险不断出清，公司不断优化贷款结构，提升房地产相关贷款占比，存量风险正在逐步化解。

　　招商银行方面，零售优势成为机构普遍看好的重要因素，万和证券表示，招行的生息资产增速近年来高于股份制银行整体的增速，与国有五大行增速基本同步。同时，招行贷款结构得到优化，公司的贷款不良率持续下降，公司核心一级资本充足率领先于其它股份制银行。估值溢价明显，业绩表现优于同业，净利润增速均高于同业银行保持在2位数以上，显示了较好的成长性。此外，招行通过基础良好的零售业务低成本的负债端而保持了净息差优势，当前公司PB1.7倍，预计2019年公司净利润仍能维持13%左右的增长，在银行板块整体估值修复下股价或仍有继续上扬的动力。