2021年7月26日上证下跌2.34%，指数收在3467点，创业板下跌2.84%，指数收在3371点；两市近3300家个股下跌，多数题材股普跌，亏钱效应明显，成交创了阶段新高两市相加14190亿元，北向资金净卖出近130亿元左右。

今日早盘指数低开低走，教育板块受政策利空影响全线大跌，对市场反馈非常恶劣；开盘后大盘表现很差，个股急剧分化，医药酿酒医美领跌，军工板块领涨。从盘中证券板块的表现来看，尽管在最近的交易日里，证券板块频频出现异动，但是不管是对市场突破还是护盘都没有起到太大作用。

跌幅最猛的还是白马蓝筹股，锂电池虽在高位，但是因为资金集中度高，板块整体表现得非常抗跌，午后市场开始加速下跌盘中创今年最大单日跌幅，北向资金流出高达百亿。当前市场操作难度比较大，不过继恐慌性杀跌后，市场接下来还是有可操作的空间。当前是选择好赛道的时间阶段，来布局三季度的行情。如果大盘继续走弱，也免不了会带来一些负面情绪，所以接下来建议控制好仓位、选择好赛都，待到市场出现明显的止跌信号和承接资金入场再考虑是否加大仓位。

最近一周持续建议关注种子行业，我们认为龙头种企有望成为最大受益方，对于行业的市场逻辑是：

1、7月9日，中央全面深化改革委员会第二十次会议通过《种业振兴行动方案》，会议强调，农业现代化，种子是基础，必须把民族种业搞上去，把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险，实现种业科技自立自强、种源自主可控。

2、农业农村部、财政部联合推出三项举措：突出保供，投入倍增；突出企业，创新模式；突出服务，动态调整，全面推动国家级制种基地转型升级。

3、农发行印发《关于投贷联动机构协同支持打赢种业翻身仗的指导意见》，支持打赢种业翻身仗。《意见》明确，“十四五”期间，农发行将安排1000亿元资金支持种业发展。

“十四五”规划中针对粮食安全和生物育种商业化问题，提出要“夯实粮食生产能力基础”和“有序推进生物育种产业化应用”。生物育种作为国家战略性重大科技项目被列入“十四五”规划纲要，预计未来关于生物育种技术的研发应用将有更多配套政策落地，成为农业板块的重要投资方向。种业科技的自立自强和种源的自主可控关乎粮食安全和重要农产品的稳产保供，是实现农业现代化的基础，未来龙头种企有望更好的发挥行业先锋作用，成为行业变革的最大受益方之一。

在央行全面降准的利好消息刺激下，机构的抱团股仍然处于回调的走势，对指数造成了拖累。短期市场想要形成合力，还是比较困难的，所以我们建议8月份把重心还是放在个股上，继续轻指数，重个股的策略，目前A股已进入中报行情披露期，可重点关注业绩超预期而上半年股价表现平淡的绩优股，对于科技股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。

建议关注的投资机会：基建、高端制造、种子、面板、科技以及全国碳排放权交易市场将纳入石化、化工、建材、造纸、航空等高耗能行业。

风险提示：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。